gogorober~一起來股市批貨吧!

股市大贏家的作者陳進郎~ 投資心法 ~

我在股市圓夢的力量
投資大贏家「陳進郎」的苦力型投資法則
 
選自先探周刊#1237

謝金河說，在證券市場，什麼人都有，我看過兩個人不同典型，一個人是L君，他專門炒短線；另一個人是S君，股票是他生活的全部，他不應酬，沒有其他興趣與嗜好，短線也做，長線也做。兩個看來很不相同的人，但共同的特色是都賺很多錢，身價非凡。

謝金河說，先說L君的故事，L君是台灣證券商有名的業內，L君操作的手法很特殊，在多頭行情來的時候，他先看今日盤面的焦點，確定是指標股後，用大量資金將一檔股票直接拉到漲停板，且漲停鎖死，這樣這一檔股票變成為市場的明星指標，第二日自然成為市場的焦點，必定開高，等到開高之後，就逢高賣掉，他不問基本面，完全以技術面為操作，加上題材面點火。

L君有一定的操作手法，即用大量資金→去鎖當天快要漲停板的個股→吸引人氣追買→形成人氣指標→第二日開高之後逢高賣掉，賺得短線獲利。由於他投資的金額相當大，即使賺一根、半根漲停板就跑，所獲得的短期超額報酬是很高的，L君就是用這樣的方式，賺到財富。

L君這種炒短線，要每天技術面聚精會神，盯住盤面，同時，技術面要很強，對市場上消息與盤面要很敏感，賺了一支或者半支停板就跑，絕不貪心，在快速週轉當中，賺得利潤，這是短線操作的手法，但是短線操作有一定的守則，不能深入，淺嘗即止，有獲利就跑，絕不貪心。幾年之間，L君就已身價非凡。

另外是S君，他把股票投資當做一生的志業，投資股票是生活的全部，也沒有其他的生活嗜好與興趣。S君短線長線都做，不聽明牌，不應酬，但對市場極為的敏感，直接從股票的價、量，漲、跌，來看股價的變化，從看盤當中，生出很多的戰技，且成為戰無不勝、攻無不克股市戰將。

程式交易的原理及迷失

進了公司，老闆好像很火...
板著個臉：「都幾點了？」老闆問我。
「8300點了」我回答。
「我問的是時間！」
「哦，是收盤的時候。」我還沒從痛苦中恢復過來。

操作股票首先就是建議大家做到“大賺小賠”，即先把風險控制好。羅威始終覺得如何賣的學問比如何買的學問更重要，很多人和我討論怎樣買股票，我也和很多朋友分享過羅威的看法是，怎樣買股票並不重要，真正重要的是要懂得怎麼賣股票。八九成的投資人面對的難題都是──只會買不會賣。

上一篇談到倉位伸縮的觀念，其實就是資金控管的重要觀念，操作並不是不管什麼樣的行情，不是買就是賣，不是多就是空，每次出手都以滿倉的方式去做買賣，這種全無或者全有的操作方式，長期來講，一定是輸面居多。當行情很明確是大的漲升趨勢時，手中持有的倉位就是盡量放大，利用融資做試單、加碼、再加碼的過程，作對方向的時候一直擴大你的持有部位。當行情是處於整理盤，沒有明確的方向時，就必須減碼、不斷的減碼，就算這時你要試單操作，部位都要經過嚴格的管理。

多年來的操作，個人的經驗告訴我，重要的獲利都是來自於重倉加碼。而敢於重倉加碼的時候，則來自於對行情趨勢的正確判讀。也就是當你判斷會有大行情，而真的出現大行情，這時候就敢於融資下重倉了。而當行情告訴你大趨勢已經消失，轉為盤整的時候，你就不可以再過度操作了，此時必須減碼再減碼，讓部位縮減到你可以安心睡覺的水準。

為何要這樣麻煩地做部位的伸縮？原因就在如果碰上大行情，加上你用融資槓桿操作，可能上漲兩千點的行情中，你已經獲得可觀了利潤。我們假設原始資金是100萬，而大盤從4000點漲到8000點，你的獲利和大盤等幅，都是100%。如果融資操作，自備款只要四成，100萬可以買250萬的股票，漲100%你的股票市值已經有500萬了，扣掉融資部分，你的現金部位為350萬。如果此時仍然融資滿倉操作，你的持股部位可能是875萬。你覺得100萬變成這樣850萬的持股，應該會讓你感覺很飄飄然吧！

好，假設行情不再上漲，現在來個25%的中級回檔，而你的持股也跌了25%。聰明的投資人，請你算一算，你手上剩下多少資金呢？

羅威說過的「正確的方向，和重大的部位」這句操作格言了。

一年中可以重倉的時機其實不多，只有強勢趨勢的時候而已，因爲當出現強勢上漲趨勢之時，我們去選強勢股會大漲的成功率最高，所以必須好好把握這短暫的時間，盡量放大倉位擴大戰果。

當大盤進入盤整以後，選股成功率會降低，就只能夠減量經營，以現股操作已經是最大的極限了。而當強力空頭趨勢出現，做多勝率太低，就只能夠放空或觀望而已。

真是大哉斯言！

股市必然是多空並存的，一定是有人在買，有人在賣，否則買賣怎麼會成交呢？買的人認為現在是便宜的，而且期待往後還會有高點可以賣，所以會買進。賣的人認為現在的價錢很好了(獲利滿足了)，也有可能是看到短線轉弱了，將來有可能會跌下去，因此把股票賣掉了。

買方和賣方到底誰看的準呢？只有市場會告訴你答案。可是我想告訴你一個事實，股市天天在交易，每天都會有新的收盤價出現，所以不管你怎樣買怎樣賣，都只是市場中的一筆交易價格而已，原以為買在低點了，過幾天卻還有更低點，以為賣到高點了，過幾天卻還有更高點！碰到這樣的狀況，別氣餒、別失望、也別怨嘆，因為股市本來就是如此，所以，一定要看得開滿意你所做的交易，否則你的操作必定是痛苦萬分的。

股市漲漲跌跌，看好的人作多買進，但是盤勢未必會馬上漲給你看，可能會盤整一陣子才會漲，也有可能先來個下殺一大段，才在低檔發動漲勢。最討厭的是，在下殺的過程中，等到你受不了虧損而停損了，你發現隔幾天(更慘的是當天)盤勢又漲了起來，讓你恨的牙癢癢的，我常常安慰這些朋友，有可能主力的籌碼就是少你這張所以不漲！看空的人呢，情況也是一樣，可能先被軋一段讓你停損了，然後才開始下跌。尤其在區間震盪盤整中，這是每一位進入股市者，最常面對的情況！股市中要長期獲利，對於震盪時期的買賣可要下一番功夫才行。

那麼要怎樣才能避免買到後開始跌？或者賣出後開始漲？有一個簡單的方法你可以參考看。

一般而言，股票投資的買進方式有兩種：“拉回買”與“突破買”。這兩句話對於有心得的朋友，認為就是簡單的操作方式了，買進股票不就是拉回買，要不就是突破買，就這兩者來說，夠簡單吧！很好，那拉回要在哪裡買？你可有答案了？再說突破買，突破哪一個地方叫做突破？看到突破了你要怎麼買？該如何設停損，該如何設停利點？你可完全了解，有對策了？

所以說，對於已經定法的人來說，他的方法都是很簡單的，因為他已經完全了解他的方法會有什麼變化，有了變化以後他該怎麼做，但是，對於外面的人來說，僅僅知道他的方法中的「形」，而無法了解方法中內再的「意」！比方說吧，長線操作的人看短線的人做當沖，認為是不可思議。相同的習慣短線操作的人，也認為長線操作的人可以抱那樣久也是怪物。趨勢操作的人認為抓高低檔的轉折是不可能的，可是擅長抓轉折的人，卻認為這是他們可口的餐點。

不過，這股票操作的世界，雖然對於方法要如何才算是簡單有不少爭議，還好的是大家都是爲了多少賺些價差而做努力，這方向倒是一致的，我想，這些問題大家可以各書己見，但是也無須批評別人，股價的走勢會讓大家修正自己的方法，一切順其自然就是了。

最近和幾位朋友喝咖啡分享了“拉回買”的低檔買進策略，拉回等到轉強後買進，不但可以很有效率的接到低成本而且馬上會上漲的股票，而且具有承受劇烈震盪的防禦價值；而“突破買”的買進策略，通常適用於大盤或某一檔個股，當股價突破整理的區間時，我會選擇在突破高檔壓制之後的起漲位置，進行加碼的策略，通常這樣的買法具有短期內擴大整體報酬率的效用。而這兩個買進策略，都決定在兩條線和一個指標而已，我自己認為是夠簡單了，但是各位可知道，這個兩條均線一個指標是經過我多少時間的學習和努力才定位出來的呢？921之前花了十年，921之後又花了十年。夠長了吧！

所以，當各位看人家說簡單的同時，請別忘了，簡單的背後一定花費無數心血才從複雜中走出來的，複雜覺對不是走遠路，而是追求簡單的一個過程。每一個人複雜過的過程最後都會出現一個不簡單的結果，修行至此，你大概已經可以在股市中簡單的賺錢了。

自從進入股市之後，我一直很認真的想要成為一個在股市中幸運且快樂的漁夫，十幾年來，我在每個交易日收盤之後，確實地依照一定的規則，做一成不變的功課，我每天都很努力地研判大盤多空趨勢的「風向變化」，研究個股漲跌的內涵及技術線型(研究魚性)，我持之以恆的努力，並且在網站上發表自己的看法。同時也依照自己設定的買賣準則，看盤時也自律地操作「撒網」和收網。我深深的體會到，掌握股市的節奏感，是維持在股市常勝的基本要訣。

買進後立刻大漲，當然值得高興；放空後立刻大跌，也會讓人欣喜。但是股市裡面更多的情況並非如此如願，買進後來個盤整，放空後來個整理，都是很容易碰到的情況。雖然說「放空賺得快，做多賺得多」，但是老實說，這樣多年的經驗我覺得，股票買進後可以大漲的情況容易抓，放空後能大跌的情況比較不容易掌握。但是，我每天依然同樣的做功課，學習去判斷並掌握放空或翻多的機會。

尤其在頭部運動多空都可以操作的盤整期，放空沒有立刻大跌的情況處處可見，所以即使我持有的空頭部位很少，但是我寧願提高停損空間，提高我的耐震度來繼續持有這些股票，除非它真的可以轉強，否則我決不輕言放棄。

我放空的道理都是一樣，18MA<50MA後的反彈波，圖中打圓圈的地方是放空的位置，各位可以看到，這三檔股票都放空好幾天了，但是它們並沒有大跌，看起來都還在整理，但是大盤反彈了四五百點，這些股票依然不漲，也就是這些股票是和大盤脫節的，面對這樣的盤這樣不跌的股票，只能夠耐心的持有等待而已。有句話是說：「如果沒有智慧，擁有黃金的人很快就會失去黃金；但是有了智慧，沒有黃金的人就能得到黃金。」而提高耐震度去等待，就是一種持股的智慧。

提高耐震度的方式大慨有：降低部位、和提高停損的空間，這兩種。

彼得林區的建議：「如果你有時間、有興趣，可以從事刺激的終身冒險：建議自行選股，這樣做花的功夫比投資基金多，但你可以從中找到極大的滿足，久而久之，你的表現或許會勝過大多數基金。」

自行選股，投資的最大境界！

您可能比較喜歡「方便型的投資」，例如：探聽探聽明牌再挑順眼的買，這麼做的確很方便，但是獲勝的機率...可能得再仔細算一算。
如果很幸運跟著撈了一筆，那真的很恭喜，但是仔細想一想，除了幸運之外還獲得什麼？
這一次的幸運會不會在下一次的不幸中吐回全部獲利，甚至倒貼？

這是一個小賭徒變成手握25兆資金天王的故事。
曾經，他是只有200美元，在拉斯維加斯的小賭徒；

其實，交易方向的選擇用簡單的技術面，18日量價和季線分多空，就可以了。交易方向就是跟著大盤的方向就對了，現在18日量價走空，趨勢空方，只能單邊空方操作。中間或有賣出或回補，都要順著毛摸，也絕對不要和大盤逆勢。單邊操作既輕鬆又寫意，收穫未必會比多空都做來得差。

也許你會問我，我手上滿是空單，如果碰上反彈，你會如何操作？
我的答案很簡單，看有沒有碰到我要出場的點？有，我就回補，然後等下一次的空點。沒有，就繼續抱！難道還有第二招嗎？

我的操作機制就是這樣簡單的邏輯和執著而已。

大部分人買賣股票通常都是以自己的想法來操作

例如：K線、媒體消息、已知的題材訊息...

但是主力大戶的想法往往和我們不一樣

甚至常常是相反的...

[一] 時機(<1>符合條件時才下單。<2>等待的工夫與修養)。
期指的操作有進場(買多或賣空)就有出場(賣出或回補)。進場的點若漂亮，出場就輕鬆了(賺多或賺少)。如果進場的點不漂亮，則出場就麻煩了(賺多或賠少)。因此，「下單」的「時機」很重要。「寧可不賺也不要冒然進場」，這是您應有的黃金守則。隻有在清楚多空節奏時才可以進場下單。什麼是「清楚的多空節奏」?簡單的說，就是漲升的節奏符合多頭條件，有跡可尋;或者是跌挫的節奏符合空頭條件，有跡可尋。當行情不管多或空呈現了清楚的有跡可尋時，即是您可以進場下單的理想時刻。

不過，並不是隨時隨地都能符合多或空的條件而讓您有跡可尋，因此，「等待」是必須的，這是一種「工夫」也是一種「修養」，也是操作期指的人必須具備的工夫與修養。